Цивилизация
— Когда планируется закрытие сделки?
— В течение двух, максимум трех недель. Осталось небольшое количество юридических формальностей.
— Кто выступил инициатором переговоров?
— Мы постоянно поддерживаем контакты с инвестиционным сообществом. Однако в данном случае это была инициатива инвестфонда. Она совпала с желанием одного из акционеров компании продать часть своих акций. Сама компания эту сделку одобрила и приветствовала — мы видим определенные выгоды сотрудничества с General Atlantic.
— Как долго продолжались переговоры с General Atlantic?
— Это был длительный процесс, который протекал практически весь 2010 год. GA проводил очень подробный due diligence компании, серьезное изучение финансовой деятельности, юридических, маркетинговых аспектов, нашей региональной структуры.
— Каков размер проданного пакета акций?
— Поскольку это сделка с вторичными акциями, Лаборатория Касперского связана соглашением о конфиденциальности. General Atlantic становится вторым по размеру акционером компании — после владельца контрольного пакета Евгения Касперского. Могу еще добавить, что сам Евгений Касперский в этой сделке не участвует, ничего не продает и намерения продавать акции в будущем у него тоже нет. Менеджмент компании свои акции также не продавал.
— Продавцом бумаг выступила Наталья Касперская?
— Я не могу комментировать этот вопрос.
— Акционер, который продал акции, полностью вышел из капитала?
— Нет, он продал акции не полностью, но доля сократилась.
— Была ли допэмиссия бумаг Лаборатории Касперского?
— Был символический выпуск, связанный с пожеланием General Atlantic. Это было своего рода одобрение сделки со стороны компании.
— Предусматривает ли сделка опцион General Atlantic на увеличение пакета до блокирующего?
— Нет, никаких дополнительных условий сделка не предусматривает.
— Какой инвестбанк организовал сделку?
— Мы работаем с Credit Suisse, это наш основной финансовый советник.
— Компания была оценена в 8—10 EBITDA за 2010 год?
— Это ориентировочная рыночная оценка. Таковы оценки независимых аналитиков, и они соответствуют котировкам наших конкурентов. Причин продавать дешевле и сильно дороже рынка у нас не было.
— Кто от General Atlantic войдет в совет директоров Лаборатории Касперского?
— Джон Бернштайн, управляющий директор и глава европейского подразделения General Atlantic. Он вел эту сделку со стороны General Atlantic. Мы достаточно давно его знаем, и он хорошо знает компанию.
— Каким образом опыт General Atlantic будет использоваться для увеличения доли Лаборатории Касперского на рынке США?
— Фонд относится к категории growth equity investors — инвестируют в компанию на стадии агрессивно активного роста. Управление ростом — задача очень сложная, и это та ситуация, в которой может пригодиться их экспертиза. Плюс связи в индустрии, среди клиентов, партнеров. GA может открыть многие двери, которые нам было бы более сложно открыть самим. И последнее — слияния и поглощения. Лаборатория исторически росла за счет собственных ресурсов, органически, за счет привлечения новых клиентов. Мы очень этим гордимся. Но на будущее рассматриваем разные варианты. В том числе возможности роста за счет поглощений. Это область, в которой General Atlantic обладает очень большим опытом.
— Какие ориентиры по финансовым показателям вы закладываете на 2011 год?
— Мы планируем рост в 2011 году в районе 30% по сравнению с 2010 годом — это рост доходов компании. В процентном показателе доля рынка будет расти примерно теми же темпами. Я могу привести оценки IDC: по их данным, в 2009 году наша доля рынка в мире — 5,8%. Основываясь на их прогнозах и на наших фактических данных, мы оцениваем долю рынка в 2010 году в 7,5%.
— Рассматривает ли Лаборатория Касперского возможность проведения IPO в 2011—2012 году?
— Нет, в 2011—2012 году не планируется IPO. Мы считаем, что сейчас неподходящий момент осуществлять IPO. Мы хотим сфокусировать все наши усилия на росте бизнеса, на увеличении рыночной доли. В этом смысле оставаться частной компанией для нас проще. Это дает большую гибкость и позволяет нам более агрессивно инвестировать в развитие бизнеса. Но в среднесрочной перспективе, три-пять лет, — да, это одна из возможностей. Мы ее тоже рассматриваем. Очевидно, это будет зависеть от многих факторов. От состояния рынка, и от того, насколько успешно будет развиваться компания, и от перспектив, которые мы будем видеть.
