Курс рубля продолжил усиленно снижаться в первой половине пятницы. Доллар по состоянию на 14.30 вырос относительно вчерашнего курса на 1,12 рубля до отметки 67,14 рубля. Евро подскочил сразу на полтора рубля — до 74,02 рубля впервые с 29 августа, следует из данных Московской биржи.
Это итог резкого ухудшения настроений инвесторов на глобальных площадках в четверг и пятницу из-за распространения коронавируса за пределами Китая, в том числе в США.
Ключевой американский фондовый индекс S&P500 за последние несколько дней обвалился на 12%, что является наиболее резким падением со времен кризиса 2008-2009 годов.
Сейчас участники рынка ждут очередного заседания стран-членов ОПЕК +, намеченного на 5 - 6 марта. Саудовская Аравия, например, уже заявила о необходимости дополнительного сокращение нефтедобычи, чтобы поддержать стоимость барреля на глобальных рынках.
Россия занимает аналогичную позицию. Обеспокоенность ситуацией с вирусом выразил и министр энергетики РФ Александр Новак. Но если даже члены нефтяного картеля договорятся о снижении объемов добычи сырья, панические настроения сбить в оперативном режиме не получится.
Вирус победил жадность инвесторов
Рынкам не удалось удержаться от паники: вирусные опасения возобладали, инвесторы выходят из активов развивающихся стран, отмечают опрошенные «Газетой.Ru» эксперты.
«Но панические настроения пока не достигли своего апогея. В условиях столь высокой неопределённости мы можем увидеть попытки рынков реализовать восстановление. Однако, даже в случае успешных попыток выкупа части рыночного спада, в перспективе ближайшей недели обвал фондовых площадок может не только возобновиться, но и усилиться», — говорит ведущий эксперт «БКС Премьер» Антон Покатович.
По его прогнозу, движение курса рубля в ближайшее время будет высокоамплитудным. Все будет зависеть от того, с какой скоростью инвесторы будут «принимать» вирусные риски и уходить в защитные долларовые инструменты, уточняет эксперт.
«Ожидаем движения курса российской валюты в широком диапазоне 66,5 - 69 рублей за доллар в зависимости от изменений уровня рыночного risk-off», — прогнозирует Покатович.
Что касается индекса Мосбиржи, то он вполне может обвалится на 4% до 2 700 пунктов, так как инвесторы только начали отыгрывать возможное распространение коронавируса за пределами Китая, считает директор Академии управления финансами и инвестициями Арсений Дадашев.
По мнению Покатовича снижение российских фондовых площадок может достигнуть 7 - 15%.
Главная причина обвала на рынках акций, сырья и других рисковых активов — это, конечно же, «вторая волна» коронавируса. Инвесторов пугает то, что он не остался в рамках «первой волны» внутри Китая, и теперь проникает во множество стран, прежде всего в многонаселённые и экономически развитые — Италию, Японию, Южную Корею, Гонконг и другие, согласен главный аналитик TeleTrade Марк Гойхман.
«Особую тревогу вызывает неопределённость последующих масштабов распространения вируса и невозможность достаточно точно спрогнозировать последствия для населения и мирового хозяйства», — говорит Гойхман.
Ранее ВОЗ заявляла, что заразиться может 60% людей на планете.
Китайский вирус и меры разных стран против него ведут к ограничениям в деловой активности, транспортировках, туризме, потреблении и, соответственно, к торможению мирового роста ВВП, отмечают эксперты.
МВФ ранее заявлял, что предполагает уменьшение роста мирового ВВП на 0,1 - 0,5 процентных пункта в 2020 году.
Дадашев напоминает, что в России самые крупные отечественные компании — сырьевые, а значит многое будет зависеть от ситуации на нефтяном рынке. Проблема в том, что спрос на нефть стагнирует, стоимость барреля в следствие этого падает. «Инвесторы так и не дождались восстановления спроса со стороны китайских НПЗ, которые из-за карантина не только не увеличили объемы переработки, но и сократили их до 10 млн баррелей сутки, что на 25% меньше чем в феврале 2019 года», — уточняет Дадашев, объясняя текущее снижение цен на нефть до $51 доллара за баррель.
Нефтяные цены находятся на минимальных значениях с конца 2018 года — стоимость барреля марки Brent всего за три дня упала с $60 до $50.
«Это связано, в основном, с опасениями резкого сокращения спроса на «чёрное золото» в связи с уменьшением его использования из-за снижения производства, перевозок и прочего. Удешевление нефти, в свою очередь, традиционно и закономерно добавляет негатива и для рубля», — говорит Гойхман.
Помимо вируса, в мировой экономике остается высокая концентрация других проблем, считают эксперты.
«Сейчас нет оснований для того, чтобы говорить о наличии масштабных улучшений в реальной конъюнктуре (а не в информационном фоне) торговых отношений США и Китая», — считает Покатович из БКС.
Более того, торговые риски в отношениях США и ЕС также усиливаются.
«В этих условиях вирусный фактор даже без перехода в формат мирового бедствия может стать инструментом, который снимет розовые очки с фондовых рынков, оптимизм на которых поддерживается мягкой денежно-кредитной политикой ведущих центробанков», — добавляет Покатович.
На прошлой неделе была заметна и активизация российских геополитических рисков. Против трейдинговой компании «Роснефти» были реализованы санкции. Эта новость сама по себе была воспринята российскими игроками весьма сдержанно.
И Китай, и США, и Евросоюз
«В новостном фоне начинает появляться информация, предупреждающая о том, что Россия, может, якобы, снова вмешаться в американские выборы в 2020 году. Такого рода «напоминания» об актуальности таких рисков выступают не в пользу рубля и российских акций в условиях общей рыночной напряженности», — заключает Покатович.
Впрочем, у российской валюты и ценных бумаг есть и стабилизирующие факторы — это низкий уровень госдолга, большие международные резервы, профицит бюджета и торгового баланса, низкая инфляция, остающаяся высокой доходность российских ценных бумаг, заключают эксперты.
Центробанк установил на завтра 29 февраля курс доллара 66,9 руб., евро — 73,7 руб.