S&P поднял рейтинг болгарского Vivacom до уровня B+

Рейтинговое агентство Standard & Poor's повысило долгосрочный корпоративный кредитный рейтинг телекоммуникационной компании Bulgarian Telecommunication Company (BTC, бренд Vivacom) на два пункта, с BB- до B+, со стабильным прогнозом. Об этом говорится в пресс-релизе компании, поступившем в «Газету.Ru».

Также рейтинг Vivacom был удален из списка CreditWatch («на пересмотре»), где он был размещен в октябре 2015 года с негативным прогнозом.

Пересмотр рейтинга произошел после рефинансирования кредита в размере €150 млн, которое произошло после смены собственников Vivacom. В конце августа консорциум инвесторов Viva Telecom в составе болгарского бизнесмена Спаса Руссева и миноритарных акционеров, в который входит российский банк ВТБ, приобрел нидерландскую компанию InterV Investment. Последняя была единственным владельцем BTC. Принадлежащая ВТБ дочерняя компания стала владельцем 20% минус одна акция в данном консорциуме.

По ожиданиям аналитиков S&P, соотношение долга к EBITDA не превысит уровня в 4,5, а уровень ликвидности будет достаточным как у Vivacom, так и у BTC. Сделка, как указывает S&P, была частично профинансирована через кредит в размере €240 млн, который выдал Viva Telecom ВТБ. Часть средств была использована для возвращения бридж-кредита объемом €150 млн. Общая сумма сделки, как сообщали СМИ, составила €330 млн. «В результате мы пересмотрели нашу оценку ликвидности группы со слабой до адекватной», — отмечается в сообщении.

По оценкам аналитиков, Vivacom продолжает занимать в Болгарии значительные позиции на рынке в качестве крупнейшего оператора связи. Компания в том числе занимает 69% рынка фиксированной связи по доле выручке и 25% рынка как интернет-провайдер. Последние три года Vivacom держит лидерство среди операторов по объему выручки – в 2015 году она составила около €433 млн.

Ранее «ВТБ Капитал» получил согласие более 87% держателей евробондов Vivacom в объеме €400 млн на смену собственника компании InterV, а сама сделка — одобрение со стороны Болгарской комиссии по защите конкуренции.