Размер шрифта
Маленький текст
Средний текст
Большой текст

Кирилл Лебедев/«Газета.Ru»

Летние инвестиции: что выбрать – горячие проценты или тихие гавани?

Онлайн-конференция в редакции «Газета.Ru» директором дирекции розничного бизнеса ФГ БКС Станиславом Новиковым

Один из самых актуальных вопросов летом – что делать со сбережениями 
в период отпусков и замирания деловой активности? Курс рубля 
лихорадит, фондовый рынок водит из стороны в сторону из-за 
напряженности на украинском направлении, растет инфляция. На самом 
деле возможностей для того, чтобы эффективно инвестировать свои 
средства, множество, особенно если вам помогает персональный 
финансовый советник. О том, в какие финансовые инструменты лучше 
вкладывать средства, как защитить ваш капитал от нестабильной 
экономической ситуации и почему важно заниматься персональным 
финансовым планированием, расскажет директор дирекции розничного бизнеса ФГ БКС 
Станислав Новиков.

Задайте свой вопрос
Введите имя. Введите существующий e-mail. Введите вопрос.
Ваш вопрос получен. Мы опубликуем его, если он пройдет модерацию. Ошибка отправки. Попробуйте ещё раз.
Вопросы с ответами Все вопросы

— Здравствуйте, дорогие читатели. Мы начинаем наш онлайн. И сегодня у нас в гостях директор дирекции розничного бизнеса ФГ БКС Станислав Новиков. Здравствуйте, Станислав. // Газета.Ru

— Добрый день.

— Спасибо, что нашли возможность к нам прийти и ответить на вопросы читателей. Как известно, сейчас наступает летняя пора, сезон отпусков. В том числе и многие представители фондового рынка уходят в это время в отпуск. Но в то же время остаются, скажем так, некоторые возможности для инвестиций. И вот на эту тему мы сегодня с вами поговорим. // Газета.Ru

— Добрый день! После продажи наследства у меня появилась свободная сумма около 1,5 млн руб. В сентябре — октябре эти деньги мне понадобятся для покупки дачи. В каких надежных инструментах я могла бы подержать эту сумму до осени, чтобы еще была возможность немного заработать? // Ирина

— Уважаемая Ирина. Поскольку до осени осталось не так много времени, размещение ваших средств на банковских депозитах, счетах может быть надежно, но не очень выгодно. Я бы порекомендовал воспользоваться нашим летним предложением. Это структурный продукт «Инвестиционный депозит», по которому предусмотрена не только фиксированная ставка 10% годовых, но и возможность получить дополнительную доходность. Из-за неоднозначной ситуации на Украине Всемирный банк развития прогнозирует определенного рода рыночные скачки. Это значит, что цены на активы, в первую очередь это, естественно, рынок акций и валюта, могут значительно колебаться, а российский рубль с большой вероятностью продолжит обесцениваться. В случае реализации этого прогноза доходность по продукту «Инвестиционный депозит» может достигать 15% годовых. И уникальность нашего предложения, нашего продукта в том, что при фактическом отсутствии рисков убытка он одновременно защищает и от инфляции, и от падения курса рубля. Чтобы получить более подробную информацию, я рекомендую обратиться в один из наших офисов либо на «горячую линию» БКС Премьер по номеру телефона 8-800-500-70-95.

— Станислав, добрый день. Неоднократно приходилось слышать в последнее время, что вложения в западные рынки очень перспективные. Так ли это и не рискованно ли это, учитывая санкции, рост международной напряженности и т.п.? // Валерий

— Добрый день! Санкции, напряженность скорее отрицательно могут повлиять на российский рынок, чем на западный рынок. Поэтому рекомендация диверсифицировать свои средства по валютам и по странам для большей надежности своего финансового портфеля ни в коем случае не теряет свою актуальность. Наша общая рекомендация для любых клиентов, которые приходят в наш офис и работают с нашими финансовыми советниками, — это найти максимальную возможность диверсифицировать свои вложения, свои инвестиции. Международные, западные рынки могут быть прекрасной альтернативой и возможностью для такого рода диверсификации.

— Здравствуйте! Правда ли, что от девальвации может защитить покупка недвижимости? Есть ли какие-то интересные альтернативы прямой покупке жилья? Заранее благодарю вас за ответ. // Макс

— Уважаемый Максим. Покупка жилья — это, конечно, хорошая возможность для того, чтобы защитить свои средства, свои инвестиции. Вместе с тем недвижимость не может быть панацеей и единственной инвестиционной стратегией для сохранения или приумножения капитала. Такие вложения способны уберечь средства от девальвации, но недвижимость несет и немало затрат на содержание. Это налоги, ремонт, юридическое сопровождение. И даже в случае сдачи жилья в аренду доходность, как правило, составляет около 3–5% годовых. При этом рост недвижимости в рамках, скажем, годового инвестиционного горизонта не гарантирован. Этот консервативный актив может стать защитной частью капитала, но это точно не единственный вариант, если говорить именно про инвестиции. Поэтому нужно ответить для себя на многие вопросы. Например, могут ли деньги, вложенные в недвижимость, понадобиться срочно? Есть ли какие-то другие крупные финансовые цели? Когда вы предполагаете их достичь? Только ответив на эти вопросы, можно выбирать ту или иную стратегию инвестирования своих средств, в которой, повторюсь, покупка недвижимости может быть одним из вариантов. Я опять-таки рекомендую обратиться в наши офисы БКС Премьер, поговорить с финансовыми советниками, которые помогут индивидуально для вас, Максим, построить правильный инвестиционный план для надежного вложения ваших средств. А вообще, если смотреть на текущие предложения на рынке, то лучше всего защитить ваши средства от девальвации поможет наш новый структурный продукт «Инвестиционный депозит». Чем сильнее ослабнет рубль, тем выше будет ставка доходности по продукту — до 15% годовых. Фиксированная ставка по продукту составляет 10% годовых.

— Станислав, очень надеюсь на грамотный совет. Мы с мужем молодая семья, уже давно пытаемся накопить на первый взнос для ипотеки, но деньги постоянно отвлекаются на текущие траты, если честно, не всегда целесообразные, и приходится постоянно сдвигать получение кредита, что очень расстраивает и просто опускаются руки. Ведь ежемесячно у нас вместе есть не менее 30 тыс. руб. свободных денег… Есть ли инструменты, с которыми можно защитить сбережения «от самих себя» и при этом еще заработать за год-два? // Анна

— Уважаемая Анна, хочу отметить, что не самая грамотная финансовая дисциплина — это проблема многих молодых семей, да и в целом населения России. Поэтому давайте посмотрим, какие есть варианты в вашем случае. Первый — самостоятельный. Вы начинаете вместе с мужем вести семейный бюджет, учитываете все траты, высвобождаете свободные средства, откладываете их на депозит с невозможностью снятия или облигационный фонд (так как цель важная и срочная, для ее достижения рекомендуется использовать консервативные инструменты), таким образом, создаете первоначальный взнос и получаете доходность. Если вы уже много раз пытались проделывать такие действия, но ничего не получалось, то вам следует выбрать второй вариант — обратиться к финансовому советнику и составить четкий финансовый план, который вы будете корректировать раз в квартал. Это можно сравнить с занятиями фитнесом — заниматься можно и без тренера, но к нужному результату вы будете, скорее всего, идти дольше, чем с тренером, который вас держит в тонусе, дисциплинирует, инструктирует. В БКС Премьер составление и ведение такого финансового плана бесплатны. Помните, что четкая цель — это уже половина успеха, а с остальным мы можем вам помочь!

— Добрый день! Что, по-вашему, будет летом с долларом и есть ли смысл покупать его на текущих уровнях? // Виктор

— Виктор, добрый день. Очевидно, что курс доллара по отношению к рублю сейчас находится под сильным давлением текущих событий и экономических показателей в самой России. Однако аналитики БКС Премьер прогнозируют боковое движение курса в пределах отметок 34–39 руб. за доллар, не исключая его возможные резкие, но непродолжительные скачки. Замечу, что летом, как правило, растет спрос на валюту со стороны населения, и это закономерно ослабляет рубль. Поэтому, на наш взгляд, сейчас очень неплохое время для покупки доллара.

— Добрый день! Слышал, что существуют структурные продукты для держателей акций. Как они работают? Актуально ли это сейчас? // Игорь

— Существует несколько подобных продуктов, их можно разделить на две основные группы – одни безрисковые, в которых инвестор получает некоторую дополнительную доходность, относительно небольшую, зато по окончании срока в любом случае получает свои акции обратно, вторая группа – продукты, которые приносят значительно большую доходность, но возникает риск продажи бумаг по заранее оговоренной цене в случае ее достижения (только в случае негативного сценария), при этом чем выше вероятность продажи — тем больше потенциальная доходность продукта. Актуальность зависит от того, какие бумаги у вас на руках. Более подробную информацию всегда можно узнать у наших финансовых советников.

— Здравствуйте! Вы предлагаете так называемые структурные продукты, если коротко — что это? Некий симбиоз банковских и инвестпродуктов? Для какого рынка больше всего подходят структурные продукты? Каков порог входа в структурные продукты? Когда имеет смысл в них инвестировать? // Антон

— По своей сути, структурный продукт — это инвестиционный портфель с разными финансовыми инструментами. Инвестируемая сумма разделяется на две части. Защитную часть средств управляющая компания размещает на надежном банковском депозите, а другую — более рисковую — вкладывает в ценные бумаги фондового рынка, участвуя в их росте, либо в другие активы — валюты, фьючерсы и т.д. В итоге фиксированная доходность первой, безрисковой, части в случае неблагоприятного развития ситуации на рынке позволяет компенсировать убыток по другим активам.

— Главное преимущество структурных продуктов заключается в том, что риску подвергается не весь инвестиционный пакет, а лишь некоторая его часть. Какая именно — зависит от самого инвестора, а точнее, от его готовности рисковать. Видов структурных продуктов на рынке очень много. С разной степенью рисков и доходностью. Есть из чего выбирать и на чем зарабатывать. При этом разные структурные продукты предусматривают разные суммы входа. Некоторые начинаются от 300 тыс., другие — от 1 млн до 5 млн руб.

— Можно даже выбрать продукт с полной защитой капитала, то есть практически избежать финансовых потерь. Либо продукт с частичной защитой, вероятная доходность по которому будет составлять 15–30% или выше. Продукты же с условной защитой относятся к категории рисковых инвестиций, но и возможностей заработать на них больше.

— Линейка структурных продуктов БКС Премьер достаточно широка и разнообразна и позволяет инвестировать средства в любой ситуации на рынке. Более того, есть продукты, нацеленные на получение высокой прибыли при достаточно сильном колебании и неопределенности рынка, которые мы с вами наблюдаем сейчас. Например, это наше летнее предложение — структурный продукт «Инвестиционный депозит». К тому же не стоит забывать о том, что все наши рекомендуемые продукты сопровождаются мощной аналитической поддержкой со стороны компании.

— Добрый день! Собираюсь в конце лета поехать в Европу на месяц. Хотелось бы у вас узнать, что может быть с евро в ближайшие месяцы и когда рекомендуете покупать евро — сейчас или непосредственно перед поездкой? // Олег

— Сейчас вполне благоприятная возможность для покупки евро по отношению к рублю, особенно учитывая прошедшие на Украине президентские выборы. При этом потенциал укрепления российской валюты минимален и потери даже в этом случае будут очень маленькими. Поэтому смело покупайте евро.

— Станислав, правда ли, что нет такого способа инвестирования, который гарантирует стопроцентное сохранение и приумножение средств? // Иван

— Да, Иван, это правда. Банковские вклады не гарантируют 100% сохранения капитала от инфляции и не гарантируют, что процент, установленный по вкладам сейчас, сохранится неизменным и через год после истечения срока вклада, и через два и т.д. Также банковские вклады не защищают от обесценивания той валюты, в которой они открыты. Инвестиции на фондовом рынке тоже сопряжены с рисками, связанными с рыночными колебаниями. Но они могут показывать доходность, перебивающую инфляцию, особенно когда речь идет о долгосрочных инвестициях. Инвестиции в недвижимость тоже не дают гарантий, что цены на нее будут вечно расти. То же верно и в отношении инвестиций в золото. Так что для защиты от рисков инфляции, рыночных и валютных колебаний инвестировать нужно не в один инструмент, а в несколько разных. Это и есть один из принципов успешных инвестиций и грамотного персонального финансового планирования.

— Добрый день! У меня есть две свободные суммы — одна в рублях (600 тыс.), другая – в долларах (около 10 тыс.). Слышал про то, что существуют мультивалютные вклады, но мало что о них знаю. Насколько они выгодны? // Лев

— Отличительной особенностью данного вида вкладов является возможность размещения денежных средств одновременно в нескольких валютах. Как правило, это три наиболее востребованные на российском рынке валюты — рубли, доллары США и евро. Плюсами такого депозита является возможность получения дохода не только за счет начисления процентов по счетам, но и за счет игры на котировках курсов валют (конвертировать средства из одной валюты в другую в зависимости от ситуации на финансовом рынке). Однако дать долгосрочный прогноз о поведении той или иной валюты достаточно проблематично, поэтому неискушенному вкладчику будет сложно ориентироваться в рыночной ситуации. Тем самым при проведении конверсионных операций между своими счетами существует риск потерять больше, чем можно было бы заработать на обычном депозите. Также важно обращать внимание на условия размещения денежных средств. Так, например, за конверсионные операции банк может взимать с клиента комиссии. Может существовать ограничение по суммам или количеству конвертации. Разумной альтернативой мультивалютному вкладу может служить мультивалютный структурный продукт, в арсенале БКС Премьер есть такой инструмент, это структурный продукт «Инвестиционный депозит». Он специально был создан нашими специалистами для защиты рублевых инвестиций клиентов от возможных скачков курса доллара. Продукт максимально прост — инвестор, вложивший в него средства, при любом стечении обстоятельств получает фиксированную ставку в размере не ниже 10% годовых в рублях. Кроме того, если доллар за время нахождения в продукте вырастет по отношению к рублю на определенную величину либо больше, то инвестор получит ставку до 15% годовых. Подробнее об этом вы можете узнать в нашем офисе или по бесплатному телефону «горячей линии» 8-800-500-70-95.

— Здравствуйте, Станислав! Изучал в интернете, в том числе на вашем сайте, что такое персональный финансовый план. Там, как я понял, учитывается регулярный доход человека. А можно ли составить ПФП для человека, если он работает вахтовым методом и у него нерегулярный (хотя и довольно приличный) доход? // Святослав

— При составлении полноценного финансового плана необходимо оценить не только уровень и стабильность доходов, но и структуру и размер расходов, имеющиеся у вас активы, обязательства, целесообразность баланса ваших активов и обязательств между самими собой и с доходами и расходами.

— Например, у вас есть активы — три квартиры и пассивы – множество кредитов. Квартиры просто стоят, не принося доход, а кредиты только уменьшают ваш доход. Даже в данной ситуации возможно огромное количество вариантов: можно сдавать квартиры и платить за кредиты или, хорошо все просчитав, продать одну квартиру, погасить все кредиты, а остатки правильно инвестировать. Или оставить все как есть и просто перекредитоваться в одном месте под более низкий процент. И это только самые простые способы, которые сразу приходят в голову.

— Одним словом, доход, конечно, важный параметр для планирования, но не единственный. Вполне может быть, что даже при нестабильности дохода вы ежемесячно можете инвестировать в реализацию своих целей. Но даже если вы считаете, что доход ваш мал — не отчаивайтесь! Всегда есть способы его оптимизации. Опять же, из самого простого – это изменение баланса между вашими доходами и расходами и использование различных положенных вам по закону вычетов.

— Приходите к нам на консультацию и расчет персонального финансового плана. Эта услуга в любом случае бесплатна для вас, но может сильно изменить качество вашей финансовой жизни.

— Добрый день! Ваша компания составляет для клиентов персональный финансовый план, но в моем городе нет вашего офиса. Можно ли с вами как-то сотрудничать удаленно? // Илья

— Составить финансовый план самостоятельно непросто. Сложность состоит не только в том, чтобы разобраться в обилии финансовых инструментов, которые помогут вам достичь своих целей, но и даже в том, чтобы объективно, «со стороны» оценить свое финансовое состояние и возможности. Поэтому даже если в вашем городе нет нашего офиса, можно сотрудничать с финансовым советником удаленно, по электронной почте и телефону, или обратиться за помощью к нашему агенту, они есть почти во всех крупных городах России и тоже имеют возможность составлять для своих клиентов финансовые планы. Подробнее об этом вы можете узнать в нашем офисе или по бесплатному телефону «горячей линии» 8-800-500-70-95.

— Насколько я знаю, летом фондовый рынок очень вялый. Тем не менее можно ли летом заработать на акциях? // Савелий

— Во-первых, далеко не каждое лето рынок бывает вялым. Достаточно вспомнить лето 2008, 2009, 2011 годов, когда на российском рынке акций происходили весьма сильные ценовые движения. Во-вторых, конкретно нынешняя рыночная ситуация способствует тому, чтобы начать покупки на долгосрочную перспективу некоторых акций. В частности, интерес могут представлять акции металлургических компаний и некоторых телекоммуникационных. В-третьих, краткосрочная и внутридневная торговля «голубыми фишками» возможна в любое время года и не зависит от направления трендов.

— Станислав, добрый день! В последнее время читаю о том, что инфляция будет большой по итогам года. Так ли это и что может помочь гарантированно ее опередить? // Иван Игоревич Лапко

— Добрый день! Чтобы опередить инфляцию, нужно в первую очередь инвестировать свои сбережения. Понятно, что если вы храните средства «под подушкой», инфляция их точно «съест». Наши аналитики считают, что темпы инфляции во втором полугодии замедлятся и годичный рост цен не превысит 6,2–6,5%. А вот выбор финансовых инструментов зависит от целей ваших инвестиций и склонности к риску. Согласитесь, что цель «опередить инфляцию» звучит несколько неконкретно, а вот, к примеру, «накопить на первый взнос на ипотеку через два года» — куда конкретнее. Если цель важна и инвестор не готов рисковать — лучше использовать вклады как инструмент с гарантированной доходностью и нулевым риском в пределах системы страхования вкладов либо структурные продукты или стратегии доверительного управления со 100-процентной защитой капитала. В таком случае отсутствует риск просадки портфеля. Если инвестор готов к минимальному риску ради доходности — можно рассмотреть потенциально более доходные еврооблигации с возможной доходностью около 7–10% годовых в валюте или 14–15% в рублях. Если же инвестор ориентируется на высокий доход и готов принимать на себя риски — можно инвестировать в акции. Либо вы можете, если у вас есть опыт и время, самостоятельно выбирать акции и самостоятельно работать с брокерского счета, либо доверить свой капитал под управление профессионалов, покупая ПИФы или отдавая средства в доверительное управление.

— Уважаемый Станислав! На какую максимальную доходность можно рассчитывать, инвестируя в структурные продукты с полной защитой? // Александр

— Если говорить про структурные продукты с зафиксированной процентной ставкой, например «Инвестиционный депозит», «Стабильный рынок» и т.д., то в среднем ставка составляет 15–18% годовых. Однако не стоит забывать о продуктах «с участием», у которых доходность не ограничена в принципе. В этих продуктах инвестор участвует в росте или снижении цены на выбранный актив с определенным коэффициентом, и его доходность зависит исключительно от финального изменения цены.

— Станислав, добрый день! Какие финансовые инструменты привлекательны для тех, кто не может инвестировать большую сумму единовременно, но имеет возможность довносить 20–50 тыс. ежемесячно? Спасибо // Анатолий

— В зависимости от ваших инвестиционных предпочтений мы можем вам порекомендовать депозиты, паевые фонды акций и облигаций, инвестиции через брокерский счет (как самостоятельные, так и с использованием профессиональных рекомендаций). По таким инструментам есть возможность периодически довносить средства, при том что минимальная сумма инвестирования в них относительно невелика.

— Здравствуйте! Помогаете ли вы составить финансовый план на такую цель, как открытие собственного бизнеса? // Семен Константинович

— В настоящий момент мы не предоставляем услуг по составлению бизнес-планов. Однако мы можем составить для вас финансовый план по созданию стартового капитала на открытие бизнеса. Обратитесь в наш ближайший офис, бесплатный телефон «горячей линии» БКС Премьер 8-800-500-70-95.

— Добрый день! С конца прошлого года курс рубля очень нестабилен, в последний раз купил доллары, и сразу же рубль стал укрепляться, теперь не знаю, когда их продавать и вырастет ли доллар снова. Скажите, есть ли инструменты, которые помогают не проигрывать, а, наоборот, выигрывать от курсовых колебаний? // Георгий

— Конечно же, Георгий, такие продукты есть. В частности, наше летнее предложение — структурный продукт «Инвестиционный депозит», который позволяет зарабатывать в любом случае, вне зависимости от движения курса валюты.

— Условия его просты: продукт имеет фиксированную процентную ставку 10% годовых и повышенную ставку до 15% годовых, которая выплачивается в случае ослабления рубля до уровней, прогнозируемых нашими аналитиками, а говоря конкретно, до уровня 37 руб. за доллар.

— Такой структурный продукт выглядит своевременным летним предложением и альтернативой обычному рублевому банковскому вкладу. С одной стороны, инвестор получает хорошую рублевую доходность, не опасаясь падения доллара и не неся расходов на конвертацию, а с другой стороны, капитал избегает рисков, связанных с резким падением рубля. В этом случае инвестор все так же остается в рублях, зато получает повышенную доходность, которая призвана компенсировать возможную нестабильность.

— Станислав, подскажите, как безопаснее всего заработать за ближайшие полгода-год без особого риска — открыть депозит, купить акции или, может, что-то еще посоветуете? // Жанна

— Открывая банковский депозит во время кризиса, вы, в общем-то, ничем не рискуете. Однако из-за того, что рубль нестабилен, стоит делать ставку на депозит в трех валютах: собственно рублях, в долларах и евро — валюта падает не так сильно, как другие активы. Но здесь возникает другая зависимость, психологическая: лицензии «средних» российских коммерческих банков находятся под ударом, а надежные банки не предоставляют выгодных условий. Получается, что за сохранность вклада приходится расплачиваться процентами, едва покрывающими инфляцию.

— Можно обратиться к фондовому рынку и инвестировать в акции российских компаний. Инвестировать нужно в акции больших компаний, например Сбербанк, «Газпром», «Норникель». Многие ликвидные российские акции сейчас уже на привлекательных уровнях для покупки. Правда, не скрою, учитывая международную обстановку, есть риск дальнейшего падения русских «голубых фишек», и «отыграть» это падение можно будет не скоро.

— На самом деле западный рынок, по природе своей имеющий иммунитет к финансовым катаклизмам и кризисам, уже выработал предложение, которое позволяет оставаться на плаву и защищает частные капиталы в самые сложные времена. Речь о структурных продуктах.

— Я бы порекомендовал вам воспользоваться одним из наших предложений на летний период. Это структурный продукт «Инвестиционный депозит», по которому предусмотрена не только фиксированная ставка 10% годовых, но и возможность получить дополнительную доходность до 15% годовых. Как это работает? Продукт основан на текущей рыночной ситуации, заметная особенность которой — нестабильный курс рубля. Если доллар США за время нахождения в продукте вырастет по отношению к рублю на определенную величину либо больше, то вы получите прибыль на инвестированные средства на уровне 15% годовых.

— Почитала форумы, люди еще не очень хорошо знакомы со структурными продуктами, говорят, что это похоже на пирамиду... Сможете разубедить, есть аргументы? // Геннадий Шишов

— Ваши сомнения связаны с тем, что структурные продукты появились на нашем рынке не так давно. В Европе и США они появились и эффективно работают с 1990-х. Жизнеспособность этих финансовых инструментов неоспорима — по оценке экспертов, объем мирового рынка структурных продуктов достигает $3–4 трлн, это составляет 40% всех инвестиционных денег на европейском рынке.

— Здравствуйте, Станислав, расскажите, пожалуйста, могу ли я сам составить себе финансовый план и что он должен в себя включать? // Роман

— В теории финплан можно составить самостоятельно — если вы очень хорошо разбираетесь в финансовой сфере. При его составлении нужно учесть огромное количество факторов: ваш инвестиционный профиль,то есть ваше индивидуальное отношение к ожидаемой доходности и возможному риску, ваши финансовые цели, срок, сумма, валюта инвестиции, обязательность защитных и ликвидных инструментов для создания резервного фонда, ваши индивидуальные инвестиционные предпочтения, тип инструментов, возможность довнесений, активность управления, комиссии и многое другое. Исходя из вышеперечисленного, составить финансовый план самостоятельно сложно. Поэтому рекомендуется обратиться за поддержкой к финансовому советнику. Составить финплан в БКС Премьер можно совершенно бесплатно.

— Что вы думаете о REITs? Какую страну выбрать? Какой тип REITs? Спасибо! // Александр

— Добрый день, Александр. Начал бы я с того, что существует большое разнообразие фондов REITs в зависимости от того, в какой сектор инвестирует та или иная компания. Поэтому при выборе этих фондов инвестор в первую очередь должен оценить перспективность сектора недвижимости, в котором работает компания. В качестве примера можно привести сектор жилых апартаментов США, который сейчас находится в выгодном положении, так как в связи с кризисом и отсутствием дешевых ипотечных кредитов все больше американцев предпочитают снимать жилье, а не покупать недвижимость в собственность. REITs имеют весьма привлекательные характеристики как финансовые инструменты для частных инвесторов. Во-первых, REITs обеспечивают сохранность вложений от инфляции — дивидендные выплаты по ним формируются из арендных платежей. А арендные платежи обычно повышаются с ростом общего уровня цен. К тому же по своей сути REITs инвестируют в недвижимость, то есть в реальные активы, и при финансовых кризисах могут рассматриваться инвесторами как «защитные убежища». Во-вторых, REITs ежегодно выплачивают дивиденды, в среднем значительно превышающие дивидендную доходность индекса S&P-500. Так, по данным Национальной ассоциации фондов недвижимости США, средняя дивидендная доходность REITs за период с 1972 по 2010 год составила 8,3% годовых. Поэтому если принять в расчет также динамику стоимости акций REITs, то суммарная доходность составила более 13% годовых. Согласно многочисленным исследованиям, доходность REITs имеет незначительную положительную корреляцию с доходностью S&P-500 на среднесрочных и долгосрочных горизонтах инвестирования. В целом можно сказать, что это хорошая возможность для инвестирования своих средств.

— Станислав, здравствуйте! Чтобы сохранить свои 3 млн, я решил разместить их по 600 тыс. руб. в пять банков, участвующих в программе страхования вкладов. Можете ли вы предложить что-нибудь более эффективное? Спасибо. // Александр

— Похоже, вы консервативный инвестор и предлагать вам что-то рискованное не стоит, но наши финансовые консультанты могли бы подобрать вам сбалансированный инвестиционный портфель, где в соответствии с вашим риск-профилем сочетались бы разные инвестиционные инструменты. Структура могла бы быть следующая: большая часть — депозит в банке, часть облигаций и небольшая часть акций, таким образом ваш портфель потенциально был бы доходнее, чем у вас есть сейчас. За более подробной информацией я рекомендую обратиться к нашим финансовым советникам. Записаться на консультацию вы можете по бесплатному номеру 8-800-500-70-95.

— Добрый день, Станислав! Подскажите, пожалуйста, предвидится ли в БКС ипотечное кредитование? // Олег

— Такие перспективы рассматриваются, но в настоящий момент я не могу сказать о каких-то конкретных сроках или будущих условиях.

— Как вы относитесь к индексным ПИФам, хочу попробовать, но боюсь вкладывать деньги в такое нестабильное время, стоит подождать? // Тимофей

— Индексные ПИФы — это удобный инструмент для инвестирования средств на долгий срок, два-три года. Его удобство заключается в том, что вам не придется лично набирать пул бумаг, входящий в тот или иной индекс, за вас это уже сделали управляющие. Индексные ПИФы позволяют избежать рисков, связанных с определенной областью экономики, и при этом получить возможную доходность выше банковских вкладов. Я бы рекомендовал воспользоваться этим инструментом тем инвесторам, которым уже недостаточно доходности депозитов, но не чувствующим в себе сил торговать на бирже самостоятельно. Еще один плюс — это низкий порог входа, бюджет на покупку тех же бумаг на рынке в несколько раз больше.

— Здравствуйте, Станислав. Недавно первый раз купил акции (Сбер) по 96 и в момент кризиса на Украине не успел закрыть. Каков ваш прогноз по данным бумагам и когда можно ожидать возвращения на прежние позиции? // Vladimir

— Акции Сбербанка — одни из самых ликвидных бумаг на отечественном рынке, так что причин для паники нет. В данный момент стоит воздержаться от принятия скоропалительных решений, бумага сильная и фундаментальных причин для ее ослабления нет. Уже сейчас наблюдается восходящее движение, возможно, уже в перспективе нескольких месяцев мы увидим возвращение к прежним ценовым горизонтам. Моя рекомендация — держать.

— Хочу рискнуть, у меня есть 600 тыс. руб., готов инвестировать на три года и более, на какой максимальный доход я могу рассчитывать? // Антон

— Добрый день, Антон! Хочу сказать, что рисковать всегда нужно с умом. 600 тыс. руб. — это значительная сумма, и, судя по вашему вопросу, вы еще не определились, что делать с этими средствами. Я советую вам потратить время на консультацию с финансовым советником в любом нашем отделении или записаться на консультацию по телефону 8-800-500-70-95. Мы поможем вам подобрать инструменты для инвестирования исходя из вашей склонности к риску и того дохода, который вы планируете получить.

— Добрый день, Станислав. Слышал о такой инвестиционной возможности, как покупка недвижимости в Германии, под небольшой процент по ипотеке 2–3%, и получение доходности от ее сдачи в аренду около 10%. Это реально? И если да, то какие есть подводные камни? // Сергей

— Для того чтобы заниматься инвестициями в недвижимость, необходимо хорошо знать не только цены на покупку и аренду жилья, но и юридические особенности, налогообложение и администрирование этого процесса в Германии. Именно в законодательных и юридических аспектах заключаются основные тонкости, которые мы советуем вам изучить с профильными экспертами.

— Никогда не вкладывал деньги и не покупал акции. С чего стоит начать, если появился «лишний» капитал? // Михаил

— Если вы начинающий инвестор, то лучше обратиться к финансовым консультантам. Они помогут подобрать лично вам подходящий инвестиционный продукт на основании вашего риск-профиля, целей и возможностей инвестирования. Записаться на консультацию вы можете по бесплатному номеру 8-800-500-70-95.

— Какая минимальная сумма нужна для покупки еврооблигаций? // Михаил Т.

— Входной порог в рынок еврооблигаций составляет 100–200 тыс. евро. За меньшую сумму приобрести еврооблигации вам вряд ли удастся либо вам продадут облигации компаний, в которые и вкладываться не стоит. Но не отчаивайтесь раньше времени! Войти на рынок облигаций можно и за много меньшую сумму, например и за 50 тыс. руб. Для этого можно использовать, к примеру, инструменты коллективных инвестиций — ПИФы.

— Какая отрасль бизнеса в настоящее время является наиболее стабильной или даже имеет рост? // Александр

— Если это направление является инновационным и задает более высокие стандарты обслуживания, тогда, конечно, у этого бизнеса есть все шансы на успех. Очень важно понять, что сейчас пользуется спросом на рынке, какой продукт или какая услуга способны «выстрелить». В России на подъеме находится сектор высоких технологий, онлайн-ритейл и другие сферы, связанные с бурным развитием интернета.

— Правильно ли делать сбережения в американских долларах или лучше в каких-то экзотических валютах? // Александр

— Наиболее правильным будет создание корзины из различных валют (хотя бы трех) для хранения своих сбережений. Тем самым диверсифицируются риски одной из валют — даже если одна из валют упадет, то остальные позволят не оказаться вам в минусе. Очень важно не поддаваться панике при резких движениях на валютном рынке, надо всегда трезво оценивать ситуацию. И не забывайте, что живете вы в России. Все траты вы делаете в рублях. Потому не стоит лишний раз терять на покупке/продаже иностранной валюты. Большую часть оставьте на рубли. При корзине из трех валют наиболее оптимальное соотношение будет 50–25–25%, где большая часть отдана валюте, в которой вы производите свои ежедневные расходы.

— Здравствуйте. Вопрос такой: каков процент вероятности потери денег вообще в зависимости от инструмента инвестирования? // Василий

— Здравствуйте, Василий! Ответ на этот вопрос зависит от множества факторов: от финансового инструмента, финансовых продуктов и активов, в которые вкладывается ваш финансовый продукт. Истина всегда в балансе риска и доходности, именно поэтому для начала инвестиций нужно составить себе персональный финансовый план, и делать это вместе с профессионалом, то есть обратиться к персональному финансовому советнику. Кроме того, надо ориентироваться на свой риск-профиль: у кого-то риск в крови, а кто-то предпочитает консервативные стратегии. Есть люди, которых устраивает надежность депозита и гарантированный банковский процент. В то же время на фондовом рынке никто гарантий не дает и можно остаться как в значительном плюсе, так и в минусе. Чтобы минимизировать риски, нужно составить правильно диверсифицированный портфель в рамках персонального финансового плана. И тогда все возможные потери вам будут нипочем!

— Добрый день! Как вы считаете, какой прогноз стоимости акций «Газпрома» ввиду нынешней ситуации в этом и последующих годах? Спасибо! // Елена

— Хочу отметить, что соглашение по газу с Китаем имеет большое значение для России и «Газпрома», однако лишь ограниченное влияние для акционерной стоимости (чистая приведенная стоимость сделки, по нашим оценкам, равна нулю). Более того, снижение EBITDA и значительный рост капзатрат приведут к отрицательному свободному денежному потоку в 2015–2017 годах и масштабным заимствованиям, что негативно скажется на доходах акционеров. Наша прогнозная цена в перспективе 12 месяцев составляет 140 руб. за одну обыкновенную акцию.

— Какая инвестиционная стратегия самая популярная? // Антон С.

— Сейчас все большее распространение получают консервативные стратегии, которые подходят как для доверительного управления, так и для управления паевыми фондами. Многие люди начинают искать возможности инвестировать в защитные продукты, оценивают возможности глобальных рынков, динамика которых отличается от российского. Инвесторы начинают более трезво оценивать новую реальность и в соответствии с ней строить более долгосрочные инвестиционные планы, борясь с желанием рисковать и спекулировать.

— Можно ли, не имея специального образования, стать успешным инвестором, например торговать акциями с прибылью? // Иван

— Для успешной самостоятельной торговли на бирже нужна определенная подготовка. Надо понимать, как устроен фондовый рынок, и уметь его анализировать, хорошо понимать, как влияют на движение ценных бумаг те или иные события. Если подходить к этому системно, то надо быть готовым посвящать торговле акциями очень много времени, постоянно находиться в рынке. В любом случае я бы вам посоветовал проконсультироваться в нашем офисе с персональным финансовым советником или позвонить по бесплатному номеру 8-800-500-70-95 и понять, что вам больше подходит — самостоятельная торговля, или, например, покупка ПИФов, или доверительное управление, когда вы доверите свои средства профессионалам.

— Здравствуйте. Скажите, пожалуйста, стоит ли ждать в этом году большого скачка цен на недвижимость? Второй вопрос: в каком регионе стоит покупать в целях инвестиционного дохода? Заранее спасибо... // Roman

— В этом году цены на недвижимость не претерпят серьезных изменений, поскольку покупательская способность населения не растет или растет очень слабо. Для существенного роста цен нужно качественное улучшение в экономике.

— Здравствуйте! Как вы относитесь к Forex? Насколько это безопасно в плане возврата средств? // Ярослав

— Нужно понимать, Ярослав, что Forex не регулируется законодательно и подразумевает работу с заемными средствами, которые многократно превышают собственные. Соответственно, риск работы на Forex я считаю довольно высоким и не стал бы рекомендовать его неквалифицированному инвестору. При большом плече существует серьезная вероятность потери значительной части средств даже при небольших движениях рынка. Поэтому с инвестицией в Forex нужно быть очень внимательным. И, опять-таки, лучше проконсультироваться с финансовыми консультантами БКС Премьер, для того чтобы четко определить, правильная ли эта стратегия для Ярослава по инвестированию его средств или нет.

— Станислав, здравствуйте! Какие услуги у финансового советника вашей компании платные, а какие бесплатные? На что, грубо говоря, может рассчитывать «человек с улицы»? Кто вообще эти люди, которые к вам приходят, кто ваши клиенты? Речь о физлицах только? Как они о вас узнают? Спасибо. // Алексей Сергеевич

— Уважаемый Алексей Сергеевич, персональный финансовый советник есть у каждого нашего клиента независимо от размера счета. Он оценивает ваш риск-профиль, дает рекомендации, составляет ваш персональный финансовый план. И в целом помогает определиться в мире инвестиций. Эта услуга в БКС Премьер предоставляется бесплатно. Если мы говорим о классическом финансовом планировании, то составить качественную индивидуальную программу возможно, если вы обладаете некой первоначальной суммой накопления начиная от 100 тыс. руб. Плюс должна быть возможность ежемесячно довносить денежные средства. Рекомендуемый минимальный уровень здесь может составлять 10–15 тыс. руб. в месяц. Если мы говорим в принципе об инвестировании, когда человек еще не имеет представления о том, что такое финансовый план, то здесь могут быть суммы и меньше. Отвечая на вторую часть вопроса, не без удовольствия отмечу, что БКС Премьер не только один из лидеров среди инвестиционных компаний по числу клиентов — физических лиц, но и абсолютный лидер по числу клиентов — юридических лиц. С нами на фондовом рынке работает более 4 тыс. российских компаний. Более половины наших новых клиентов приходят по рекомендациям уже действующих клиентов. Подробную информацию о нас можно узнать на сайте http://www.bcspremier.ru.

— Станислав, спасибо большое, что смогли уделить нам время и прийти к нам ответить на вопросы. // Газета.Ru

— Спасибо вам за такую возможность.