«Роснефть» переходит на отечественные кредиты

Компания планирует рассмотреть сделки по привлечению у российских банков до 9,9 трлн рублей

Акционеры «Роснефти» рассмотрят возможность сделок по привлечению до 9,9 трлн руб. от трех российских банков. В компании подчеркивают, что это предельная сумма и планов по привлечению ее полностью в течение года у «Роснефти» нет. По словам миноритариев компании, «Роснефть» направит привлеченные средства на рефинансирование существующих валютных долгов, чтобы снизить зависимость от колебания курса доллара.

«Роснефть» может привлечь до 9,9 трлн руб. у российских банков. Об этом говорится в проекте решений собрания акционеров компании по итогам 2014 года. Речь идет об овердрафтных кредитах и кредитных линиях. Вопрос о привлечении средств будет рассматриваться 17 июня.

В частности, компания теоретически может привлечь до 3 трлн руб. у Всероссийского банка развития регионов, до 3,2 трлн руб. в Газпромбанке и до 3,697 трлн руб. у ВТБ. Средства могут быть представлены как в рублях, так и в долларах, евро или юанях.

На какие именно цели будут направлены средства, в проекте решений не указывается.

В «Роснефти» подчеркивают, что вынесение на одобрение собранием акционеров потенциальных сделок по привлечению кредитов на общую сумму до 9,9 трлн руб. не означает привлечения этих средств компанией в течение года.

«Таких планов у компании нет, — заявил «Газете.Ru» представитель «Роснефти». — Подобные сделки одобряются каждый год, это не означает, что в какой-то момент компания привлечет всю сумму».

По словам собеседника «Газеты.Ru», речь идет только о потенциальной возможности. Внутренние корпоративные нормы компании предусматривают разные лимиты сделок, которые подлежат одобрению председателя правления, совета директоров и собрания акционеров.

«Привлечение «Роснефтью» кредитов у российских банков планируется в целях удовлетворения потенциальных потребностей компании в финансировании, которые могут возникнуть при ведении хозяйственной деятельности», — поясняет представитель компании.

Указанные суммы являются предельными, но на момент одобрения сделок общим собранием акционеров невозможно определить точные условия сделок с каждым контрагентом, так как финансовые сделки совершаются по мере необходимости с банком, предложившим наиболее выгодные условия. При этом общая сумма привлеченных кредитов в период с июня 2015 года по июнь 2016 года не превысит установленный «Роснефтью» лимит, который основан на среднестатистическом анализе ежемесячной потребности компании в заемных денежных средствах за тот же период.

Представитель компании говорит, что речь вообще не идет о привлечении каких-либо новых кредитов (понятие кредита здесь весьма условно), поскольку это не закреплено в принятом бизнес-плане «Роснефти». «Речь идет о револьверной структуре сделок компании с банковскими структурами внутри принятого казначейского периметра, — поясняет собеседник «Газеты.Ru». — Приведена лишь суммарная сумма всех возможных сделок такого типа с той или иной банковской структурой».

«Одобрение указанных сделок позволит банками на конкурентной основе принимать участие в обслуживании операций «Роснефти», — говорит представитель компании. — Все сделки, выносимые на одобрение общего собрания акционеров, являются обычными для компании и ежегодно одобряются общим собранием акционеров с теми же принципами формирования их условий».

В проекте решений говорится, что по рублевым кредитам процентная ставка будет не выше, чем MosPrime (MIBOR, индикативная ставка рублевых кредитов на московском межбанковском рынке) на соответствующий срок плюс 90% годовых; по долларам и евро — не выше чем LIBOR на соответствующий срок плюс 10% годовых; по китайским юаням — не выше чем Shibor (китайский юань) на соответствующий срок плюс 90% годовых.

Сроки привлечения кредитов в ВБРР и Газпромбанке будут составлять до 30 дней, в ВТБ — 1 год для средств на предельную сумму в 3 трлн руб. и от 366 дней до 7 лет для суммы в 696,587 млрд руб.

Аналитик UBS Максим Мошков указывает, что это — общие условия предполагаемых сделок. «Все будет зависеть от конкретных потребностей компании в финансировании: сроки кредитов, их размеры и валюта, — отмечает эксперт. — По нашим оценкам, уже имеющихся источников финансирования (уже привлеченных кредитов, собственных средств компании, а также авансовых поступлений от Китая, куда «Роснефть» поставляет нефть на условиях предоплаты) компании должно хватить на покрытие текущих нужд, в том числе погашение долгов».

По словам Мошкова, «Роснефть», вероятнее всего, будет привлекать лишь краткосрочные небольшие кредиты.

Аналитик Райффайзенбанка Андрей Полищук говорит, что привлечение кредитов у российских банков является позитивом для «Роснефти».

«Эти кредиты помогут компании рассчитаться по долгам, а западные рынки капитала для «Роснефти» закрыты в связи с санкциями», — поясняет эксперт.

Согласно отчету компании за 2014 год, ее выручка составила 5,503 трлн руб., что на 17,2% выше показателей 2013 года. Чистая прибыль снизилась на 9,8% и составила 350 млрд руб. Долг «Роснефти» в рублевом выражении вырос на 31,4% и составил 2,467 трлн руб.

Капитализация компании на сегодня составляет $55,5 млрд (2,775 трлн руб. по курсу ЦБ).

«По нашим оценкам, капитальные вложения компании в 2015–2017 годах составят 700–800 млрд руб. в год, но объем свободного денежного потока будет достигать 1,3 трлн руб. в год (правда, здесь многое будет зависеть от цен на нефть)», — рассказывает Полищук.

Один из миноритарных акционеров «Роснефти» считает, что основной целью привлечения средств является именно максимально быстрое погашение задолженности перед иностранными кредиторами.

«Таким образом компания снижает зависимость от колебаний курса доллара», — поясняет собеседник.

«Роснефть» по итогам прошлого года отмечала, что именно обесценение курса рубля по отношению к иностранной валюте оказало негативный эффект на показатель долговой нагрузки в рублевом выражении.

Котировки «Роснефти» в понедельник демонстрируют рост, акции компании на Лондонской фондовой бирже на 17.40 мск выросли на 2,44%, цена одной бумаги составила $5,245.