Размер шрифта
Маленький текст
Средний текст
Большой текст

Кошмарят рынок: США покусились на госдолг РФ

В конгрессе США одобрили санкции в отношении госдолга РФ

Санкционное движение против России продолжается. Палата представителей конгресса США одобрила поправку к проекту оборонного бюджета на 2020-й финансовый год. Она предусматривает введение ограничительных мер по отношению к российскому суверенному долгу. Это месть за приписываемое России «вмешательство» в американский избирательный процесс. Российский фондовый рынок и национальная валюта болезненно отреагировали на этот выпад. Дойдет ли дело до внедрения санкций и чем это грозит — в онлайн-трансляции «Газеты.Ru».

На этом мы заканчиваем нашу онлайн-трансляцию. Доброго вам вечера и хороших выходных.

К закрытию торгов рубль частично отыграл свои позиции. Так, по отношению к доллару национальная валюта вернулась на позиции 63,03, общее снижение с открытия составило 0,21%. Евро торговался уже ниже отметки в 71 рубль, за европейскую валюту давали 70,94 рубля, что всего на 0,26% выше открытия. Индекс Мосбиржи при этом просел на 0,33% и составил 2780,38 пункта, РТС упал на 0,73% до 1388,70.

Низкий государственный долг, фискальные активы и значительные валютные резервы у России означают, что она сможет справиться с санкциями, ограничивающими для иностранных инвесторов владение новым суверенным долгом и осуществление сделок с ним, хотя это приведет к увеличению стоимости привлечения финансирования, отмечает эксперт.

Старший директор аналитической группы по суверенным рейтингам Fitch Ratings Эрик Ариспе заявил, что не считает вероятным введение санкций США против российского госдолга и запрет для российских банков проводить операции в долларах США.

«Наш базовый сценарий также не предполагает санкций, которые запрещали бы российским банкам проводить операции в долларах США. Тем не менее текущие санкции и неопределенность, связанная с видом и масштабом будущих санкций, вероятно, продолжат сказываться на перспективах роста», — цитирует его ТАСС.

По данным Банка России, на 1 июля 2019 года объем долга составил $482,4 млрд, а с начала года он увеличился на $27,7 млрд.

«Значимую роль сыграло приобретение нерезидентами суверенных ценных бумаг, номинированных как в российских рублях, так и в иностранных валютах, и увеличение задолженности по начисленным, но не выплаченным дивидендам, носящее сезонный характер», — отмечается в сообщении ЦБ.

Успеть до санкций: зачем Россия залезает в долги Санкционное движение против России продолжается. Палата представителей конгресса США одобрила...

Однозначно сказать, одобрит конгресс санкций в отношении российского госдолга или нет, сейчас сложно. Пока же объем российского госдолга только растет — так, за первое полугодие 2019 года он увеличился на 6,1%.

Тем не менее движение в сторону ввода новых санкций в отношении России — это негативный сигнал, говорит Исмаилов. Эксперт полагает, что Дональд Трамп, скорее всего подпишет законопроект, в случае если он ляжет ему на стол. Обосновать это можно тем, что впереди предвыборная гонка и ему необходимо будет подтвердить борьбу против России, чтобы не потерять электорат. Поэтому, можно сказать, что до ввода законопроекта осталось пройти одну инстанцию, а именно одобрение нижней палатой Конгресса США, считает Исмаилов.

В случае даже если запрет будет принят, то ограничения коснутся новых выпусков. Более того, учитывая привлекательность российских бумаг те же американские инвесторы будут пытаться искать обходные пути для приобретения ОФЗ. Поэтому сильных распродаж рубля на этом фоне ожидать не стоит, добавляет он.

Краткосрочно новости о том, что конгресс одобрил санкции против российского государственного долга, уже подкосили рубль, обращает внимание ведущий аналитик ООО «Бизнес Инсайдер» Анар Исмаилов. Однако в целом ситуация не критична, а рубль по-прежнему имеет больше перспектив продолжить рост чем падение, полагает эксперт.

Сейчас, по словам трейдера, на графике можно видеть картину, очень похожую на ту, что была в августе-сентябре 2018 года, когда курс валютной пары USD/RUB достиг 70,5 рублей за один американский доллар. Бугулов полагает, что обновление этого показателя может произойти уже к осени этого года.

Одобрение конгрессом США введения санкций в отношении суверенного долга РФ несомненно окажут сильное влияние на курс рубля, так как значительная доля российских ОФЗ принадлежит нерезидентам. Однако мы прогнозируем, что наиболее остро этот эффект будет наблюдаться не сейчас, а на следующем аукционе по размещению ОФЗ, когда инвесторы увидят разницу в спросе на российские облигации, особенно в сравнении с рекордным размещением, которое прошло 22 мая, полагает Олег Бугулов, практикующий трейдер-аналитик компании «ФинИст».

На текущий момент со стороны иностранных инвесторов по-прежнему присутствует интерес, добавляет Абрамов. Минфин РФ разместил два выпуска еврооблигаций, суммарно на 2,5 млрд долларов с погашением в 2029 и 2035 году. Согласно данным Минфин покупателями стали инвесторы из Британии, США, Европы и Азии.

Потенциально это может остановить притоки иностранных инвесторов, в худшем случае инвесторы начнут распродавать российские бумаги и выходить в свои валюты, что будет приводить к ослаблению рубля. В поправке написано про запрет для американцев проводить сделки, про других участников рынка упоминания нет, что для Европы и других стран в условиях мягкой риторики мировых ЦБ я думаю может быть достаточно интересно. Ведь разница процентных ставок довольно существенная, рассуждает эксперт.

Вячеслав Абрамов, директор офиса продаж «БКС Брокер» полагает, что пока поводов для паники нет.

Пока проект бюджета не принят, а там есть разногласия касательно сумм бюджета, то преждевременно говорить что-то конкретное. Да и у президента США есть право наложение вето, говорит эксперт.

Тем временем рубль продолжает сопротивляться давлению со стороны американских законодателей. По данным на 16:30 мск, доллар вырос на 0,32% с момента открытия торгов до 63,15 руб. Курс евро прибавил 0,32% и составил 71 руб.

«Законопроект должен пройти по необходимой юридической лестнице, должен быть подписан президентом США перед тем, как он вступит в силу. Поэтому давайте пока не будем говорить пустых слов!» - ответил Песков.

В Москве наблюдают за обсуждением в Соединённых Штатах законодательной инициативы о новых ограничительных мерах в отношении России, при этом в Кремле не считают, что на данный момент есть необходимость что-либо комментировать по этому поводу. Такое заявление в пятницу сделал пресс-секретарь главы российского государства Дмитрий Песков.

На фоне обсуждения возможных санкций США отношении госдолга сделали заявление в Кремле.

Если в ближайшее время будет введен запрет на вложения в российский госдолг, то инвесторы будут сбрасывать бумаги и в целом вероятна паника, которая может разогнать пару доллар/рубль как минимум до уровня 70 рублей за $1, говорят эксперты.

Даже просто упоминание об ограничениях после продолжительной паузы создает дискомфорт в рядах участников рынка, а значит, в ближайшей перспективе ослабление рубля и российских активов в целом может получить развитие, уверен Геннадий Николаев, эксперт Академии управления финансами и инвестициями.

В частности, в апреле 2018 года, когда США ввели санкции против российских бизнесменов и глав госкомпаний, курс доллара дорожал с 57 рублей за американскую валюту до 64 рублей.

«Если нерезиденты по любой причине ринутся опять сбрасывать госбумаги и покупать валюту, мы опять увидим резкое ослабление рубля, о чем и заявляла глава ЦБ»,

— отмечал руководитель отдела управления бумагами с фиксированной доходностью УК «Открытие» Дмитрий Космодемьянский.

По словам эксперта, «встряска» для рубля может будет как в апреле и сентябре 2018 года.

Реакция биржевиков пока сдержанная, рубль поддерживают рост цен на нефть из-за нарастания враждебности в отношениях США и Ирана и приближение налогового периода, говорит Геннадий Николаев, эксперт Академии управления финансами и инвестициями.

Между тем курс рубля на Мосбирже продолжает падать. Снижение, правда, довольно сдержанное. По данным на 15:00 мск доллар торгуется на уровне 63,04, прибавив 23 копейки с начала открытия торгов, евро находится у отметки 70,94 руб., что на 25 копеек выше показателей на момент открытия.

Не особо оптимистичен и индекс РТС: он уже потерял около процента с начала торгов, опустившись до 1 384 пунктов, индекс широкого рынка потерял 0,6% и составил 1 990. В минусе почти все котировки голубых фишек. Индекс Мосбиржи упал на 0,65% до 2 770,83 пункта.

«Реакция биржевиков пока сдержанная, рубль поддерживают рост цен на нефть из-за нарастания враждебности в отношениях США и Ирана и приближение налогового периода, акции – частичное реинвестирование дивидендов в рынок», - говорит Суверов.

Cанкционная повестка вновь вернулась на российский финансовый рынок, констатирует Сергей Суверов, старший аналитик «БКС Премьер». Это немного тревожно, учитывая, что вообще санкционная тема в последние месяцы пробуксовывала.

В ближайшее время рынок будет оценивать реальность шансов наложения санкций на российский долг, говорит между тем Александр Осин, аналитик управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс».

Дело не только в том, что этот законопроект должен пройти Сенат и получить подпись Президента США Дональда Трампа, у которого на подписи это не единственный санкционный законопроект против РФ – вопрос в том, не будет ли этот шаг прецедентом , открывающим «ящик пандоры» в финансово-экономических отношениях РФ с США, беспокоится эксперт.

Запрет на покупку российского госдолга или владение им в качестве санкций обсуждается уже очень давно, это не то, что может сильно напугать рубль или долговой рынок, успокаивает он.

«То, что такие шаги не предпринимаются, означает одно: что США и Европа ставят себе целью с помощью санкций в первую очередь договориться, выторговать себе более удобные политические договоренности. Поэтому и в текущем законопроекте есть оговорка о механизме, «для снятия этих санкций, если администрация [США] придет к выводу, что Россия может не вмешиваться в американские выборы по крайней мере в ходе одного избирательного цикла», - говорит Антонов.

Как отмечает аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов, большинство санкций развитых стран против России носят декоративный, предупреждающий характер и не имеют серьезного останавливающего влияния на экономику. Если бы стояла задача действительно нанести урон, был бы отключен SWIFT или заблокирована возможность расчетов в долларах или нечто подобное.

На торгах на московской бирже курс доллара торгуется на уровне 63,09 рублей за американскую валюту.

Эксперты обращают внимание, что проект, в который включена поправка, пока не одобрен. Если его утвердят, то дальше все будет зависеть от решения и подписи президента США Дональда Трампа.

При этом санкции против суверенного госдолга России наиболее радикальные демократы и республиканцы предлагали ввести еще в 2018 году. Речь шла о законопроекте под названием «Защита американской безопасности от агрессии Кремля», который предусматривал ограничения против госдолга России, а также сделок, связанных с инвестициями в энергетические проекты с участием российских госкомпаний. Группа конгрессменов также рассматривала возможность внесения в санкционный пакет отключение России от международной платежной системы SWIFT.

Инициатива запрета на покупку суверенного долга России для инвесторов из США уже была и в майском проекте санкций против России за вмешательство в американские выборы. Там указывалось, что речь идет о новом российском госдолге, выпущенном через три месяца после вступления закона в силу.

Это уже не первый случай, когда в отношении нашей страны грозятся ввести ограничения, комментирует Артем Деев руководитель аналитического департамента AMarkets. Ранее причиной называли «участие» России в «деле Скрипаля», а за год до этого Минфин США счел эту меру вредной, в первую очередь для американских инвесторов.

Иностранных инвесторов привлекает сочетание сравнительно высокой доходности и низких страновых рисков. На фоне того, что все мировые центробанки склонны смягчать свою учетную политику, то есть понижать ставки, а Банк России пока что держит ставку на довольно высоком уроне — 7,75% годовых, то и интерес иностранных инвесторов к российским ценным бумагам был вполне объясним.

Как неоднократно комментировали ранее эксперты, вложения иностранных инвесторов - залог стабильности российской валюты. Так, в мае первый зампред Банка России Ксения Юдаева сообщала, что доля нерезидентов среди держателей госдолга выросла с 27,8 до 29,4%. В июне же доля иностранных инвесторов в российских ОФЗ в июне выросла до 30%.

Курс доллара между тем на московской бирже продолжает расти. Доллар - 63,04 рубля (+23 копейки с открытия торгов).

Если закон будет принят, то введут понятие «иностранная платежная система», не включающее в себя включенные в реестр ЦБ МПС. Они будут приравниваться к просто «платежной системе», что обяжет МПС, функционирующим в России, внести изменения в работу на нашем рынке. Платежным системам будут даны 180 дней с момента вступления закона в силу на выполнение соответствующих правил.

Между тем к этому часу поступают и другие тревожные новости для россиян. Международные платежные системы могут покинуть территорию России, если Госдума и Центрабанк примут новые положения закона «О национальной платежной системе». Об этом сообщает «Коммерсантъ».

Законопроект запрещает российским дочерним компаниям международных платежных систем (МПС) приостанавливать проведение расчетов по картам пострадавших от санкций банков.

Дочерние структуры из реестра Центрабанка есть у Visa, MasterCard, China Union Pay, JCB и др.

На недавнем саммите G20, который проходил в Японии, президент США Дональд Трамп обратил всю эту ситуацию в шутку. Так, во время
встречи с президентом России Владимиром Путиным он попросил его не вмешиваться в выборы в США. Обращаясь к российскому лидеру, Трамп с улыбкой дважды произнес: «Не вмешивайтесь в выборы». Владимир Путин тогда улыбался.

Президент России Владимир Путин и президент США Дональд Трамп во время встречи на полях саммита G20 в Осаке, 28 июня 2019 года
Sputnik Photo Agency/Reuters

При этом российская сторона неоднократно отвергала все обвинения и отмечала отсутствие доказательств правонарушений со своей стороны.

Однако он не нашел доказательств сговора между штабом Трампа и Россией. Но, по его словам, Россия пыталась влиять на выборы в США через социальные сети и взлом почтовых серверов демократической партии.

История о вмешательстве России в американские выборы длится уже давно. В 2016 году после победы Дональда Трампа на выборах спецслужбы США заявили о вмешательстве российской стороны в избирательный процесс. После этого Конгресс США инициировал расследование, которое вел спецпрокурор Роберт Мюллер.

Небольшая справка. Автор предложенной поправки - сенатор Брэдли Шерман известен как активный сторонник защиты прав животных, а также сторонник прав ЛГБТ и межполового равенства. В июне 2017 года он и его коллега Эл Грин внесли на рассмотрение законопроект об импичменте президента Дональда Трампа за препятствование расследованию его связей с Россией.

При этом, по данным официальных торгов ЦБ, курс доллара на 12 июля составляет 62,99 рублей.

Так, курс доллара на московской бирже вырос на 20 копеек до 63,02 рубля за американскую валюту.

На фоне таких новостей на торгах на московской бирже в пятницу курс доллара начал расти.

Как заявил Шерман во время заседания, власти США намерены оценить, способна ли Россия не вмешиваться в выборы хотя бы в течение одного электорального цикла. Если вмешательства не будет, то санкции могут быть сняты.

«Нам нужен серьезный механизм, чтобы наказать Россию за то, что они сделали на предыдущих выборах, и сдержать их», – отметил он. Палате представителей еще предстоит одобрить сам проект оборонного бюджета, в который вошла поправка. После того как он будет утвержден обеими палатами конгресса США, документ будет подписан президентом страны.

По словам авторов, эта поправка приведет к серьезным антироссийским санкциям. Как заявил в ходе слушаний Шерман, слова которого цитирует РИА «Новости», поправка «предусматривает, что ни один американский гражданин не сможет совершать новые сделки с суверенным долгом России».

Поправку предложили представители Демократической партии от Калифорнии Брэдли Шерман и Максин Уотерс. Об этом сообщает C-Span. Теперь документ должен пройти стадию рассмотрения в юридическом комитете нижней палаты конгресса.

Добрый день, уважаемые читатели! «Газета.Ru» сегодня проводит онлайн-трансляцию, посвященную возможным санкциям в отношении госдолга. Палата представителей конгресса США одобрила в четверг поправку к проекту оборонного бюджета на 2020-й финансовый год. Она предусматривает введение ограничительных мер по российскому суверенному долгу из-за приписываемого России «вмешательства» в американский избирательный процесс.